Die Kapitaldienstfähigkeit ist das wichtigste einzelne Kriterium jeder Kreditentscheidung: Reicht dein Cashflow, um Zins und Tilgung dauerhaft zu zahlen? Rechne es in 30 Sekunden nach — mit der Logik, die Banken typischerweise ansetzen.
Die Bank bildet aus deinem Ergebnis einen erweiterten Cashflow (Ergebnis + Abschreibungen − Entnahmen) und teilt ihn durch den Kapitaldienst (alle Zins- und Tilgungszahlungen inklusive des neuen Kredits). Liegt der Wert unter 1,0, trägt sich der Kredit rechnerisch nicht. Als Orientierung verlangen viele Institute mindestens etwa 1,1 bis 1,2 — also 10–20 % Puffer für schwache Monate. Jede Bank rechnet im Detail anders (manche vor Steuern, manche mit Haushaltspauschalen); dieser Rechner zeigt die verbreitete Grundlogik.
Zu wenig Puffer? Die üblichen Hebel sind längere Laufzeit (kleinere Rate — rechne es im Kredithöhen-Rechner nach), mehr Eigenkapital (EK-Quoten-Rechner) oder tilgungsfreie Anlaufjahre, wie sie viele Förderkredite bieten.
Die Kapitaldienstfähigkeit ist ein Verhältnis aus zwei Größen: dem Geld, das dein Betrieb im Jahr tatsächlich für Zins und Tilgung übrig hat, und dem, was Zins und Tilgung im Jahr kosten.
Ein Wert von 1,0 heißt: Der Cashflow reicht exakt für den Kapitaldienst — ohne jeden Puffer. Alles darunter trägt sich rechnerisch nicht.
Ein Einzelunternehmen plant eine neue Finanzierung. So sieht die Rechnung aus:
| Gewinn vor Steuern pro Jahr | 54.000 € |
| + Abschreibungen | 8.000 € |
| − Privatentnahmen | 39.000 € |
| = Cashflow für den Kapitaldienst | 23.000 € |
| bestehende Kreditraten pro Jahr | 3.600 € |
| + neue Rate: 1.400 €/Monat × 12 | 16.800 € |
| = Kapitaldienst gesamt | 20.400 € |
23.000 € ÷ 20.400 € = 1,13. Der Kredit trägt sich rechnerisch — aber er liegt unter dem Puffer, den viele Institute sehen wollen. Pro 1 € Kapitaldienst stehen nur 1,13 € Cashflow bereit; fällt ein schwacher Monat an, wird es eng.
Was würde reichen? Bei einer Ziel-Deckung von 1,2 dürfte der gesamte Kapitaldienst höchstens 19.167 € betragen (23.000 € ÷ 1,2). Abzüglich der bestehenden 3.600 € bleiben 15.567 € im Jahr — also eine neue Rate von rund 1.300 € statt 1.400 € im Monat. Genau diese Grenze rechnet dir der Rechner oben automatisch aus.
Fiktives, typisiertes Beispiel zur Veranschaulichung.
Man bildet zuerst den Cashflow, der für Zins und Tilgung zur Verfügung steht: Gewinn vor Steuern plus Abschreibungen minus Privatentnahmen. Diesen Betrag teilt man durch den gesamten Kapitaldienst eines Jahres, also durch alle Zins- und Tilgungszahlungen einschließlich des neuen Kredits. Das Ergebnis ist ein Faktor: Er sagt, wie viel Euro Cashflow auf jeden Euro Kapitaldienst kommen.
Der Kapitaldienst ist ein Betrag: die Summe aus Zins und Tilgung, die du in einem Jahr zahlen musst. Die Kapitaldienstfähigkeit ist ein Verhältnis: Sie setzt diesen Betrag ins Verhältnis zu dem Geld, das dein Betrieb dafür übrig hat. Der Kapitaldienst steht im Kreditvertrag, die Kapitaldienstfähigkeit entscheidet, ob es diesen Vertrag gibt.
Unter 1,0 trägt sich der Kredit rechnerisch nicht. Als Orientierung verlangen viele Institute mindestens etwa 1,1 bis 1,2 — also 10 bis 20 Prozent Puffer für schwache Monate. Jede Bank rechnet im Detail anders: manche vor Steuern, manche mit Haushaltspauschalen. Eine allgemeingültige Schwelle gibt es nicht.
Weil sie nicht zahlungswirksam sind. Eine Abschreibung mindert den Gewinn, aber es fließt in diesem Jahr kein Geld ab — das Geld ist beim Kauf abgeflossen. Für die Frage, ob du eine Rate zahlen kannst, zählt aber nur, was tatsächlich an Zahlungsmitteln übrig bleibt. Deshalb wird die Abschreibung dem Gewinn wieder zugeschlagen.
Beim Einzelunternehmen und bei Personengesellschaften lebst du von den Entnahmen, und aus ihnen zahlst du auch deine Einkommensteuer. Dieses Geld steht dem Betrieb nicht mehr für den Kapitaldienst zur Verfügung, also wird es abgezogen. Bei einer GmbH ist dein Geschäftsführergehalt bereits als Aufwand im Ergebnis enthalten — es noch einmal abzuziehen würde dieselbe Zahl doppelt belasten. Deshalb gibst du dort 0 an.
In die Rechnung gehören die Zins- und Tilgungszahlungen aller laufenden Kredite plus die des geplanten Kredits — gerechnet auf ein volles Jahr. Wie einzelne Institute weitere Verpflichtungen behandeln, unterscheidet sich; im Zweifel fragst du bei deiner Bank nach, welche Positionen sie ansetzt.
Unverbindliche Orientierungsrechnung nach typischer Banken-Rechenlogik — keine Kreditzusage, kein Kreditangebot, keine Finanz-, Steuer- oder Rechtsberatung. Jedes Institut wendet eigene Berechnungs- und Bewertungsverfahren an. Die Berechnung läuft vollständig in deinem Browser; deine Eingaben werden nicht übertragen und nicht gespeichert. Nur wenn du sie ausdrücklich in deine Akte übernimmst, werden sie auf diesem Gerät hinterlegt, damit die Analyse sie findet — auch dann verlässt nichts deinen Browser.